本書の解説

富裕層になったら読む本『富裕層のNo.1投資戦略』

六本木ミッドタウンや成田空港の書店から売れ出す

富裕層や高額所得者にじわりと売れている本があります。
それが、『富裕層のNo.1投資戦略』（高岡壮一郎著、総合法令出版刊）です。

本書は2017年2月末に出た本で、TSUTAYA TokyoMidtown（2017年3月6日～3月12日）とTSUTAYA 成田空港第1ターミナル店（2017年4月10日～4月16日）で週間ビジネス書ランキング1位を獲得。
富裕層やハイエンドビジネスマンが立ち寄る書店で売れています。

一体、どのような人が本書を買っているのか、それは序文を読むと分かります。

しがらみのない投資助言の立場で金融商品・金融機関を実名で一刀両断

本書は、巷の一般的な書籍と異なり、読者ターゲットを富裕層に限定している点がユニーク。

著者の高岡壮一郎氏は、フィンテック領域にて富裕層向け金融事業・メディア事業を展開しています。東京大学卒業後、三井物産株式会社に入社後、2005年、富裕層向け事業を行うあゆみトラスト・グループ（旧アブラハムグループ）を創業し、金融資産１億円以上限定のプライベートクラブYUCASEE（ゆかし）を立ち上げたり、海外に証券会社を設立したり、海外ファンド業界最大手の投資助言会社ヘッジファンドダイレクト株式会社を創業しました。（起業の経緯は、本書の中の『コラム』に詳しい）

ヘッジファンドダイレクトは、世界10万本以上のファンドデータベースから独自アルゴリズムで最適なファンドを選別、中立的な立場から投資家に助言を行うフィンテック企業。

投資家からお金を預けるファンド業者・販売会社ではなく、ファンド業者の優劣を中立的に分析・評価する「投資助言会社」なのです。

投資助言業とは、簡単に言えば、証券会社や銀行などの販売会社とは逆の立場の金融機関のこと。
証券会社等の販売会社（第一種金融商品取引業者、第二種金融商品取引業者）が、ファンドや金融商品の販売で手数料を得る業態なのに対して（これをセルサイドと言います）、投資家側から雇われてファンドや金融商品を投資家の利益の為に分析・助言する立場を指します（こちらはバイサイドと言います）。

投資関係の書籍の多くは、金融商品を販売したい証券会社の社長や、自社のファンドにお金を集めたいファンドマネージャーが執筆していたり、証券会社の販売代理店の立場であるフィナンシャルプラナンナー（金融商品仲介業）が書いたりと、いずれも投資家に何かを売って儲けたいセルサイドの立場からの本です。

他方、投資家だけからフィーを取り、投資家の立場にのみ立つ業態である投資助言会社の社長の書籍はあまりありません。そういう意味でユニークな一冊が『富裕層のNo.1投資戦略』なのです。

中立的・独立的な投資助言会社の立場から、様々な金融機関や金融商品の実績を比較して分析している本書。あなたが金融機関から勧められた商品は、業界全体から見てどの程度の商品なのか、確かめてみると面白いでしょう。

本書は、知りたくても聞けなかった様々な「事実」を入手することができます。

いま巷で流行っているラップ口座で一番成績が良い証券会社はどこか？
ロボアドバイザーの実際の運用成績はどうか？
日本国内の投資信託で一番投資効率が良いのはどれか？
世界ランキング上位のヘッジファンドに投資する方法は何か？
外資系プライベートバンクのどこが良いか？

資産運用を検討している人には極めて実践的な内容です。

富裕層になれたら、やっぱりヘッジファンド？

さて、個人投資家が、一切のしがらみなく合理的に運用成果をだけを求めるとしたら、どのような投資方針を持てばいいのでしょうか。

著者の主張は明確です。

それは、「自分で運用して運用成績が満足できるなら自分で運用すればいいが、自分でうまく出来なかったり時間が無いなら、プロに任せればよい。プロに任せるなら、本物のプロに任せれば良い」ということ。

そして「本物のプロ」として紹介されるのが「ヘッジファンド」です。
本書では最低投資単価が1000万円程度で投資できるヘッジファンドが紹介されています。

巷で語られるヘッジファンドは「ハイリスク・ハイリターン」「手数料が高い」というイメージが強いですが、実際のところはどうなのでしょうか。

「手数料を控除後のリターン」で、リスク・リターンを分析すると、投資対象（アセットクラス）としてのヘッジファンドの優位性が際立ってきます（詳細は本書の中のデータを参照のこと）。

本書は、一般投資家に対しては、インデックスを活用して長期の積立投資をするように推奨しています。そして、ある程度まとまった資金を得た成功者に対しては、グローバルを視野に合理的な判断の元、筋の良いプロに資金を委託するとのが良いと著者は説きます。

また一口にヘッジファンドといっても、どのヘッジファンドを選ぶのか、その選別方針が大切であることも本書を通じて学ぶことができます。

いま、富裕層でない人でも、仕事がうまくいったり、相続によってまとまったお金が入ってくるチャンスです。

だから一般投資家であっても、富裕層になったらどうしたらよいかを今のうちに知っておくのも良いでしょう。本書は富裕層に限らず、個人投資家にとっての良い「教科書」だと言えます。

著者 高岡壮一郎インタビュー

著者、高岡壮一郎氏に聞く

『富裕層のNo.1投資戦略』（総合法令出版刊）は専門書にも関わらず、富裕層が良く立ち寄る書店でビジネス書週間ランキング1位になるなど、局地的に売れている。

著者の高岡壮一郎氏は、フィンテック企業ヘッジファンドダイレクト株式会社の社長業の傍らで本書を執筆。個人投資家にとっての良い「教科書」に仕上がっている。高岡氏はどのようなモチベーションをもって本書を執筆したのだろうか？　話を聞いた。

１人でも多くの個人投資家に投資で成功してもらいたい

高岡：本書はグローバルな視点から、1人でも多くの人が投資で成功する可能性を高めたいという気持ちで書いた本です。これ一冊を読めば、投資関係の古今東西の良書のエッセンスが頭に入り、且つ今日からすぐ投資の実践で活かせるような、そんな本を目指しました。

そもそも私はヘッジファンドダイレクト株式会社を有する あゆみトラスト・ホールディングス株式会を起業する前までは、三井物産株式会社でいわば投資家サイドの立場として、外資系証券会社や国内大手証券会社等のセルサイドのプレイヤーと対峙して仕事をしていました。

その中で気が付いたのは、世界と比較した場合の日本の金融業界の後進性でした。個人投資家との関連で言えば、日本の個人投資家の7割が通算成績で損をしている現状や、日本の投信業界が世界ランキングで南アフリカ以下のレベルである点、優良ファンドの条件とされる「過去10年以上年率10％の実績があるファンド」が日本には1本も市販されていない状況などです。これは金融業界を産業としてみた場合に、とても残念な状況です。

そのような日本にもフィンテック時代となり、日本の個人投資家にチャンスが到来しています。この新しい時代の中で、どうすれば個人投資家が利益を出すことができるかを、グローバルな視点から、様々なデータを基に考察しています。

投資のフレームワークについても、巷の単純な国際分散投資理論の先に実務は進んでいます。近年結果を出しているダイナミックポートフォリオ（リスク調整後のロング／ショート）、ヘッジファンドへと話を展開しています。

また、実際の金融機関が提供するサービス（プライベートバンクや富裕層向け金融サービス）や個別金融商品（投資信託・ラップサービス）の優劣評価については、実名で掲載しています。

フィンテック時代ならではのグローバルな投資スタイル

―― ベストセラーの『捨てられる銀行２　非産運用』（橋本卓典）によると、森金融庁長官はヘッジファンドとの人脈を構築した結果、世界のレベルを知り、その結果、日本の資産運用の後進性に問題意識を持つようになったとされていますね。

高岡：本書にも詳述しましたが、ヘッジファンドの実態や、グローバルな一流機関投資家が支持している常識や資産運用ノウハウを知っておくことは、すべての個人投資家にとって実益になると思います。

金融業界は蛸壺的に専門化が進んでおり、金融マン達もグローバルな資産運用スタイルについてはそれほど詳しくないのが普通です。

私が経営しているヘッジファンドダイレクトの投資助言のお客様には、成功された上場企業オーナーや開業医だけではなく、ゴールドマン・サックスをはじめとする外資系証券会社の社員の方も多々いらっしゃいます。

本書で紹介されている年収数千億円の海外ヘッジファンドマネージャー達がどのような手段や判断を基に実際に富を殖やしていったのかを知れば、日本の個人投資家として自分で運用するか、海外の彼らに資産運用をアウトソースして任すべきか、どちらがより資産を増やす可能性が高いか、その判断材料が得られると思います。

情報が溢れている今、まずは「座標軸」といいますか、投資家である読者が現在どこに立っているのかを分かりやすく理解できるように、グローバルな資産運用業界の全体像を俯瞰した上で、個人投資家が自分にあったスタイルの投資法を選ぶ際に参考になるような、そんな本を目指しました。

少しでも個人投資家が投資で儲かるようになることこそが、社会全体のためになると考えています。ぜひ本書をご一読いただければと思います。

（PR　提供：総合法令出版）